Cathay et Bpifrance relaient BlackFin CP dans NeoXam
mai 4, 2018
Cathay et Bpifrance relaient BlackFin CP dans NeoXam
Resources : Les Echos Capital Finance
William Sadrin
Publié le 4 mai, 2018
Cela fait tout juste quatre ans que BlackFin Capital Partners a mené le carve-out des logiciels GP3 et Decalog de l’américain SunGard, pour former un nouveau fournisseur européen de logiciels pour les institutions financières. Baptisé NeoXam, le périmètre a depuis été renforcé par plusieurs build-up et affiche 62,5 M€ de chiffre d’affaires 2017 (contre environ 36,5 M€ en 2014). Un cap qui amène aujourd’hui Blackfin CP à céder sa participation majoritaire au duo Cathay Capital et Bpifrance. A l’issue de ce nouveau buy-out, le management détient légèrement plus de 15 % des titres. Question financement, c’est le prêteur historique Capzanine qui est ici encore à la manœuvre via une unitranche assortie d’une ligne PIK. « Notre activité va sans nul doute bénéficier de l’écosystème de Cathay Capital, notamment en Chine et en Amérique du Nord » précise Serge Delpla, le fondateur et CEO de NeoXam. Le fournisseur français de solutions de data management et de gestion des transactions à destination des institutions financières réalise déjà la majorité de ses revenus hors de l’Hexagone -précisément 80 % en Europe, 10 % aux Etats-Unis et 10 % en Asie. Le nouveau business plan est concentré sur le développement commercial à l’international des solutions existantes, en particulier celle de data management. Plus question donc de nouveaux build-up pour ajouter des briques technologiques comme ce fut le cas sous l’ère BlackFin, même si les nouveaux actionnaires n’excluent pas de procéder à des acquisitions pour compléter le maillage géographique du groupe.