Cathay Innovation clôt son fonds de 1 Milliard, qui investit dans l’Intelligence Artificielle et ses multiples applications sectorielles

mai 27, 2025
Monde

• Soutenu notamment par plus de 20 entreprises multinationales de renom, Cathay Innovation opère la plus importante plateforme d’investissement technologique mondiale dédiée au financement des entrepreneurs de la tech et à leur mise en relation avec un important écosystème d’industriels désireux de créer conjointement des innovations transformantes.
• Cathay Innovation développe ainsi une nouvelle approche pour le capital-risque européen, plus adaptée qu’une simple copie d’un modèle américain. Cette pratique renouvelée privilégie la création de liens durables avec l’écosystème industriel européen, tout en assurant la connexion avec les zones d’innovation mondiales que sont les Etats-Unis et la Chine.
• Doté de plus de 1 milliard de dollars, Cathay Innovation III est le plus grand fonds de capital-risque de l’Union européenne, et investit à l’échelle mondiale dans l’Intelligence Artificielle et ses multiples applications sectorielles, en particulier dans les secteurs de la consommation, de la santé digitale, des services financiers, de l’énergie et de la mobilité.
• A date, ce fonds a réalisé 14 investissements, dont la moitié dans des startups françaises ou européennes.
• Cathay Innovation a été classé premier investisseur privé français en capital-risque en 2024 par montant de capital investi dans les startups de l’Hexagone.

Paris, France, le 27 mai 2025 — Cathay Innovation annonce ce jour la clôture finale de son troisième fonds de capital-risque à plus de 1Md$, focalisé sur les applications de l’intelligence artificielle. Désormais le plus grand fonds de capital-risque de l’Union européenne, sa taille permet d’investir dans l’IA avec une force de frappe comparable à celle des grands acteurs internationaux. Le Fonds III a d’ores et déjà réalisé 14 investissements à hauteur de 235 millions d’euros, dont la moitié à destination de startups françaises ou européennes. Cathay Innovation a été récemment désigné premier investisseur privé français en capital-risque^[1] dans des startups françaises (par capital investi en 2024), une contribution significative pour faire de la France l’un des principaux hubs de l’IA à l’échelle mondiale.

Cathay Innovation investit à travers l’Europe, les États-Unis et l’Asie, en privilégiant les startups dédiées aux solutions d’intelligence artificielle appliquées à quatre verticales stratégiques : santé numérique, fintech, consommation et mobilité/énergie. La taille de ce fonds a été calibrée pour pouvoir répondre à des besoins en capitaux qui sont de plus en plus importants, et donc donner les moyens aux startups françaises de s’imposer à l’échelle internationale dans l’IA.

Le Fonds III jouit du soutien de nombreux investisseurs institutionnels et de grands groupes internationaux désireux d’accéder aux technologies de pointe développées par les startups de l’univers IA, désormais essentielles à la transformation de leurs secteurs. Lors de la première clôture du fonds, des acteurs français de référence tels que Bpifrance, Sanofi, Total Energies, Valeo, BNP Paribas Cardif, Groupe SEB, Groupe ADP avaient été annoncés^[2], rejoints depuis par plusieurs autres grands groupes industriels internationaux comme Vale et Copec.

« La réussite de la levée du fonds Cathay Innovation III témoigne de la qualité de nos performances financières, mais aussi de notre approche unique de l’investissement dans les nouvelles technologies, qui repose sur le déploiement de synergies globales et mutuellement bénéfiques entre grands groupes et pépites locales », souligne Mingpo Cai, fondateur et président de Cathay Capital et de Cathay Innovation. « Nous sommes persuadés de la pertinence de cette stratégie car, en soutenant des entrepreneurs — et en encourageant l’émergence de nouveaux pionniers — qui mettent l’innovation au service de l’intérêt commun, nous accélérons la transformation de l’industrie européenne et créons un impact économique et sociétal durable ».

IA et industrie : la collaboration au service de la transformation

La plateforme globale de Cathay Innovation connecte les startups avec son écosystème d’entreprises, un vaste réseau composé notamment d’industriels investisseurs favorisant des collaborations industrielles approfondies et confiantes. Celles-ci prennent entre autres la forme de partenariats technologiques et stratégiques, de co-investissements, ou encore de création d’opportunités commerciales.

Prenant l’exemple du domaine de la santé, les partenariats industriels massifs mis en place par des acteurs soutenus par Cathay Innovation comme Owkin, AQEMIA ou Inato illustrent la réussite de cette stratégie, et témoignent de la performance d’une plateforme qui combine d’importantes capacités de financement avec un soutien actif à la mise en place de l’industrie de demain.

L’approche de Cathay Innovation repose sur la conviction que le capital-risque européen ne peut connaître le succès dans la durée en se calquant sur une pratique américaine basée sur la symbiose entre de puissants marchés financiers et l’écosystème de la Silicon Valley.  Tenant compte de la réalité du contexte français, Cathay Innovation catalyse une approche collaborative étroite entre les startups et le tissu industriel, et assure une connexion nécessaire avec les grandes zones internationales d’innovation et de croissance comme la Chine et les Etats-Unis. C’est dans ce contexte que la puissance de financement du fonds Cathay Innovation III doit permettre d’ouvrir aux entrepreneurs européens la possibilité d’atteindre leur plein potentiel et à de plus nombreux champions mondiaux de l’IA d’émerger en France.

« L’Europe a choisi d’aborder l’IA avec détermination, en stimulant l’innovation responsable et en soutenant l’autonomie stratégique. La capacité de financement de notre Fonds III s’allie à notre écosystème industriel unique pour permettre à plus de champions français de l’IA d’émerger comme des acteurs importants de la révolution industrielle en cours », explique Denis Barrier, cofondateur de Cathay Innovation. « À l’instar de l’électricité, l’IA est une technologie générale qui permet de réinventer des industries entières, faisant passer les startups du rôle de pourvoyeurs de gains productivité à celui de partenaires stratégiques pour la pertinence et la compétitivité de l’ensemble des processus industriels de l’économie. Au cours des dix dernières années, nous avons construit la plus grande plateforme mondiale de capital-risque pour rapprocher startups et grandes entreprises, et catalyser une transformation industrielle résiliente qui crée véritablement les emplois de demain ».

Cathay Innovation III : un fonds conçu pour la nouvelle ère industrielle

Le Fonds priorise les startups qui développent des plateformes d’intelligence artificielle applicatives qui transforment des secteurs industriels clés. Il accompagne des entrepreneurs à tous les stades de maturité, et peut apporter jusqu’à plus de 100 millions de financement à une même entreprise. À ce jour, 14 startups ont déjà été financées en Europe, aux États-Unis et en Asie, parmi lesquelles :

• Santé : Nabla (assistant IA pour ls professionnels de santé), AQEMIA (IA associée à la physique quantique pour la découverte de nouveaux médicaments), Bioptimus (premier modèle fondamental universel pour la recherche en biologie), Nelly (fintech européenne d’automatisation des paiements dans le domaine de la santé).
• Services financiers : Range (gestion de patrimoine pilotée par l’IA), Flowdesk (plateforme de trading d’actifs numériques), Ping++ (infrastructure de paiement et de services bancaires ouverts).
• Consommation : Ghost (marketplace B2B pour les surplus d’inventaire des marques), Reebelo (place de marche pour les équipements high-tech reconditionnés), Imagino (plateforme de gestion de données clients pour les entreprises), Mogic (outil de création de vidéos courtes alimentées par l’IA), Beatbot (robots de nettoyage connectés).
• Énergie : David Energy (plateforme d’accès à un mix énergétique diversifie), Entalpic (décarbonation de la chimie industrielle via la découverte de nouveaux matériaux par l’IA).

Le Fonds III est classé article 8 au titre du règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), gage de son engagement en faveur de l’impact environnemental et social, notamment en accompagnant des entreprises à forte croissance au sein desquelles l’IA est mise au service du développement des industries, à travers un ancrage local, socialement positif, et déployable à l’échelle mondiale.

À propos de Cathay Innovation

Cathay Innovation est un fonds global de capital-risque affilié à Cathay Capital. Cathay Innovation investit dans des startups au cœur de la révolution numérique en Europe, en Amérique du Nord, en Asie, en Amérique latine et en Afrique. Sa plateforme mondiale met en relation les entrepreneurs, les investisseurs et les grands groupes sur tous les continents afin d’accélérer la croissance des startups et de transformer les industries avec des solutions allant du consommateur à l’entreprise, axées sur l’IA, dans les domaines de la consommation, de la fintech, de la santé numérique et de la mobilité / énergie.

Fondé à Paris en 2015, Cathay Innovation gère désormais plus de 2,5 milliards de dollars d’actifs et est également présent à Paris, Berlin, Madrid, San Francisco, Mexico City, Shanghai et Singapour. Le fonds a investi dans plus de 120 startups dont Chime, Pinduoduo (NASDAQ: PDD), Glovo, Wallbox (NYSE: WBX), Owkin, Getaround, Ledger, ZenBusiness, Alma, Descartes Underwriting…

Pour en savoir plus, rendez-nous sur www.cathayinnovation.com et suivez-nous sur LinkedIn ou sur Twitter @CathayInnov.

[1] Private Equity Magazine, Mars 2025

[2] https://www.cathaycapital.com/cathay-innovation-fund-iii-e1b-to-invest-in-startups-transforming-industries-society/